The Copula Derived from the SAHARA Utility Function

نویسندگان

چکیده

A new Archimedean copula family is presented that was derived from the SAHARA utility function introduced in economic literature 2011. Its properties are discussed, and its flexibility versatility demonstrated. It left tail decreasing or right increasing, but unlike mainstream families, not necessarily stochastically increasing at same time. shown fits very well to a dataset of previously studied coupled lives literature.

برای دانلود باید عضویت طلایی داشته باشید

برای دانلود متن کامل این مقاله و بیش از 32 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

the effect of traffic density on the accident externality from driving the case study of tehran

در این پژوهش به بررسی اثر افزایش ترافیک بر روی تعداد تصادفات پرداخته شده است. به این منظور 30 تقاطع در شهر تهران بطور تصادفی انتخاب گردید و تعداد تصادفات ماهیانه در این تقاطعات در طول سالهای 89-90 از سازمان کنترل ترافیک شهر تهران استخراج گردید و با استفاده از مدل داده های تابلویی و نرم افزار eviews مدل خطی و درجه دوم تخمین زده شد و در نهایت این نتیجه حاصل شد که تقاطعات پر ترافیک تر تعداد تصادفا...

15 صفحه اول

Two-stage estimation using copula function

‎Maximum likelihood estimation of multivariate distributions needs solving a optimization problem with large dimentions (to the number of unknown parameters) but two‎- ‎stage estimation divides this problem to several simple optimizations‎. ‎It saves significant amount of computational time‎. ‎Two methods are investigated for estimation consistency check‎. ‎We revisit Sankaran and Nair's bivari...

متن کامل

from linguistics to literature: a linguistic approach to the study of linguistic deviations in the turkish divan of shahriar

chapter i provides an overview of structural linguistics and touches upon the saussurean dichotomies with the final goal of exploring their relevance to the stylistic studies of literature. to provide evidence for the singificance of the study, chapter ii deals with the controversial issue of linguistics and literature, and presents opposing views which, at the same time, have been central to t...

15 صفحه اول

Modeling non-monotone risk aversion using SAHARA utility functions

We develop a new class of utility functions, SAHARA utility, with the distinguishing feature that it allows absolute risk aversion to be non-monotone and implements the assumption that agents may become less risk-averse for very low values of wealth. The class contains the well-known exponential and power utility functions as limiting cases. We investigate the optimal investment problem under S...

متن کامل

ذخیره در منابع من


  با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ژورنال

عنوان ژورنال: Risks

سال: 2022

ISSN: ['2227-9091']

DOI: https://doi.org/10.3390/risks10070133